Qu'est-ce qu'un fonds en euros en assurance vie et quels sont ses avantages?
Le fonds euros est réputé garanti et souvent le support préféré des épargnants en assurance vie. Par ailleurs, ils affichent en 2023, des performances en croissance, compte tenu de la hausse des taux directeurs des banques centrales. Comment fonctionnent concrètement les fonds euros et quels sont leurs avantages pour les investisseurs ?
Le fonds euros en assurance vie
Définition
Le fonds en euros est le principal support des contrats d’assurance vie. Selon France Assureur, en avril 2023, les cotisations en assurance vie ont enregistré une hausse de +1,3 milliard d’euros par rapport au mois d’avril 2022 pour s’établir à 13,8 milliards d’euros. Cela traduit une augmentation de +7 % pour le compartiment en euros avec une part des cotisations sur ce support qui s’établit à 60 % sur le mois d’avril, niveau identique à celui du début de l’année et à celui sur l’ensemble de l’année 2022. Ce succès est dû principalement à la sécurisation du capital. Il est peu probable de perdre son investissement initial.
Par ailleurs, contrairement à certaines idées reçues, l’épargne accumulée sur un contrat d’assurance vie reste disponible et peut être récupérée à tout moment. Egalement, vous bénéficierez d’une fiscalité plus avantageuse après 8 ans.
Enfin, les intérêts annuels définitivement acquis génèrent à leur tour des intérêts. C’est ce qu’on appelle l’effet cliquet.
Toutefois, il est important de noter qu’il y’a des frais de versement et/ou frais de gestion qui peuvent peser sur la rentabilité d’un investissement en euros.
Bon à savoir
La France Mutualiste a fait le choix de supprimer les frais sur versements sur tous les contrats, y compris les contrats les plus anciens, et pour tout le monde, y compris nos adhérents les plus fidèles.
Rôle du fonds en euros
L’assurance vie s’est longtemps résumée au fonds en euros car ce dernier alliait sécurité et performance. Aujourd’hui encore, le fonds en euros conserve sa réputation de socle sécuritaire dans l’univers des investissements. Les éventuelles plus-values générées peuvent ensuite, au fur et à mesure, être, elles aussi, sécurisées.
Contrairement aux unités de compte, qui sont par nature risquées, et qui présentent un risque de perte en capital.
Composition du fonds euros
La composition d'un fonds en euros répond à une stratégie d’optimisation du rendement en limitant le risque au maximum. Toutefois, le fonds euros doit être attractif et compétitif et pouvoir servir une performance financière intéressante.
Dès lors, les assureurs optent la plupart du temps pour des obligations d’État ou d’entreprise afin d’améliorer la performance financière du fonds avec parfois, mais dans une moindre mesure, des actions et des titres immobiliers.
Bon à savoir
La force du fonds en euros de La France Mutualiste réside dans la diversification de ses investissements, notamment dans l’immobilier. Les actifs immobiliers représentaient 15 % du fonds en euros de La France Mutualiste en 2020 (et 19,6 % en 2022) versus 6,7 % en moyenne sur le marché de l’assurance-vie selon Good Value for Money.
Les avantages du fonds euros en assurance vie
Sécurité
Les fonds en euros affichent une garantie en capital. Autrement dit, on ne peut pas perdre sa mise initiale hors frais d’entrée et de gestion inhérent à cette typologie de contrat.
Le contexte financier du marché actuel est de nouveau favorable aux fonds en euros : en effet en ce moment nous vivons un retour en grâce de ces fonds. De nombreux assureurs en 2023, proposent désormais des solutions d’assurance avec de l’euro, le tout avec des rendements bonifiés.
Alors qu’auparavant nous vivions plutôt dans un monde où l’accessibilité à l’euro était restreinte à un taux minimum d’unités de compte, la France Mutualiste ne restreint pas l’accessibilité du fonds en euros. Bien au contraire.
Liquidité
Lorsqu’on investit dans un fonds en euros, le capital reste disponible. On peut donc effectuer des rachats à tout moment, sauf acceptation du bénéfice du contrat ou encore, en cas de nantissement du contrat.
En effet, certains épargnants utilisent parfois leur assurance-vie afin de concrétiser un projet d’investissement. Par exemple, lors de l’achat d’un bien immobilier, un détenteur peut gager son contrat au profit du prêteur afin de garantir ce dernier que la somme sera bien payée à l’échéance. Cette technique peut être utilisée pour divers montages, notamment, les prises de participations dans des sociétés non cotées, dans l’univers du Private Equity, les SCPI…
Fiscalité
En l'absence de rachat partiel ou total, les primes versées dans un contrat d'assurance-vie ne sont pas taxées. Toutefois et ce depuis le 1er janvier 2018, les intérêts générés sur les fonds en euros sont soumis, chaque année, aux cotisations sociales de 17,2 % et sont prélevés directement par l’assureur.
Comment bien choisir son fonds euros ?
Les performances du fonds en euros
Le rendement d'un fonds euros est annoncé par les compagnies d’assurance, chaque début d'année.
Ce taux provient de la performance des actifs qui le composent sachant que 85 % des bénéfices réalisés doivent obligatoirement être distribués aux assurés.
Avec ce qui reste, l'assureur constitue des provisions pour lisser les performances des années qui suivront : c’est ce qu’on appelle les provisions pour participation aux bénéfices.
La première chose à faire est donc d’examiner attentivement les performances annuelles du fonds en euros que vous souhaitez souscrire. Mieux vaut vérifier le rendement sur une période supérieure à 5 ans.
Un rendement régulier* sera plus à même de mieux garantir des rendements à venir (sans certitude) et rassurera sur la qualité de la gestion globale.
*Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs
L’option plus dynamique
La France Mutualiste propose un contrat pour les investisseurs qui souhaitent orienter leur épargne vers des produits plus dynamiques notamment via le contrat d'assurance-vie multisupport Actépargne2 : le profil "Volatilité Contrôlée".
Ce profil offre une approche unique pour faire fructifier votre épargne de manière sécurisée. En effet, ce profil propose de répartir votre épargne de la manière suivante :
- 60 % sont investis dans le fonds en euros de La France Mutualiste, offrant une garantie de sécurité pour votre épargne.
- 40 % sont investis dans le fonds en unités de compte "LFM Actions Monde Volatilité Contrôlée" (capital non garanti), géré par Amundi, une société de gestion d'actifs de renom.
Cette unité de compte bénéficie d'un mécanisme de protection spécial qui permet de profiter du potentiel de performance des marchés actions internationaux, en privilégiant les entreprises respectant les meilleures pratiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG**).
Elle suit les évolutions des marchés financiers tout en maintenant une volatilité contrôlée, limitée à 15 %.
Concrètement, la volatilité mesure les variations de la valeur d'un actif financier, qu'il s'agisse d'une action ou d'une obligation, par rapport à sa moyenne sur une période donnée. Moins la volatilité est élevée, moins le risque l'est également.
Par exemple, un fonds dont la valeur moyenne est de 100 avec une volatilité fixée à 15% peut atteindre un maximum de 115 et un minimum de 85. Le contrôle de la volatilité permet donc de limiter les fluctuations importantes de la valeur d'un fonds, notamment lorsque les marchés sont agités.
**Pour découvrir notre rapport ESG 2022.
Comment souscrire à un fonds euros en assurance vie ?
Si vous souhaitez souscrire un contrat d’assurance-vie, les professionnels de l’assurance seront tenus à :
- une obligation d’information
- un devoir de conseil
Les assureurs vous remettront des documents qui doivent vous permettre de comparer les produits (risques, frais prévus au contrat, ...)
En suivant ces conseils, vous pourrez souscrire à un fonds en euros en assurance vie en toute connaissance de cause. La plupart des assureurs imposent à leurs clients un panachage d’office avec des unités de compte plus ou moins risquées, ce n’est pas le cas de La France Mutualiste. Le contrat d’assurance-vie Actépargne2 de La France Mutualiste est ouvert à tous sans restriction et peut être souscrit à 100 % en fonds euros.
Nos conseillers sont à votre disposition pour vous aider à définir votre profil investisseur et s'assurer que celui-ci correspond bien à vos objectifs. N'hésitez pas à les contacter.
