Investissements à long terme : pourquoi diversifier ses placements
"La diversification est une règle d'or en matière d'investissement. Elle consiste à répartir vos placements sur plusieurs classes d’actifs, secteurs ou zones géographiques, afin de réduire les risques tout en maximisant les opportunités de rendement. Plutôt que de tout miser sur un seul type d’investissement, une bonne diversification vous permet de lisser les fluctuations des marchés et de protéger votre capital contre les imprévus.
Que vous soyez un investisseur débutant ou confirmé, cet article vous propose 5 conseils pratiques pour vous aider à diversifier efficacement vos investissements, et ainsi limiter les risques tout en saisissant les meilleures opportunités de croissance."
Conseil n°1 : Répartir vos investissements entre différentes classes d’actifs
Pour diversifier efficacement votre portefeuille, il est essentiel de répartir vos investissements entre plusieurs classes d’actifs. Chaque catégorie présente des caractéristiques propres en termes de rendement et de risque, ce qui permet de créer un portefeuille équilibré et résilient face aux fluctuations du marché.
Les principales classes d’actifs :
Actions : Les actions sont des instruments financiers qui représentent une part de propriété dans une entreprise. Elles offrent un potentiel de rendement élevé, surtout à long terme, mais elles sont aussi plus volatiles et donc plus risquées. Elles conviennent particulièrement aux investisseurs recherchant la croissance.
Obligations : Il s'agit de titres de créance émis par immobilier implique l'achat, la possession, la gestion ou la vente de biens immobiliers. Moins risquées que les actions, elles offrent des rendements plus modérés et apportent une certaine stabilité au portefeuille.
Immobilier : Investir dans l’immobilier implique l'achat, la possession, la gestion ou la vente de biens immobiliers ou des produits financiers (comme les SCPI).L’investissement immobilier peut générer des revenus réguliers tout en étant relativement moins volatil à long terme.
Matières premières : Les matières premières englobent des ressources naturelles telles que l'or, le pétrole, le cuivre ou encore les métaux précieux. Les investissements dans les matières premières peuvent servir de couverture contre l'inflation ou les crises économiques.
Liquidités : Les fonds monétaires ou les placements liquides servent de coussin de sécurité en cas de besoin immédiat ou d’opportunités d’investissement.
Exemple de portefeuille équilibré :
La répartition de votre portefeuille dépendra de votre profil de risque, de vos objectifs et de votre horizon d’investissement :
- Profil prudent : 70 % d’obligations, 20 % d’actions, 5 % d’immobilier, 5 % de liquidités.
- Profil équilibré : 50 % d’obligations, 40 % d’actions, 5 % d’immobilier, 5 % de matières premières.
- Profil dynamique : 70 % d’actions, 20 % d’obligations, 5 % de matières premières, 5 % d’immobilier.
Conseil n°2 : Faire face aux défis actuels pour optimiser son assurance vie
Avec le niveau actuel des taux d’intérêts, il est difficile d’espérer bénéficier d’un rendement garanti supérieur à 2 % sans prise de risque. De fait, la performance moyenne des fonds en euros est en baisse constante depuis plus de 15 ans. Il faut donc se tourner vers d’autres supports de placement pour mieux valoriser son capital. Dans le cadre des contrats d’assurance vie, de nombreuses unités de compte* (UC) sont proposées par les assureurs. Il s’agit de fonds investis sur les marchés financiers (actions, obligations…) Français et étrangers. Selon le type de fonds, le risque est plus ou moins élevé. Il est également souvent proposé d’investir selon des profils (prudent, équilibre, dynamique), en fonction du niveau de risque accepté.
Investir à long terme sur les marchés actions
Certes, l’investissement en UC comporte un risque de perte en capital mais il permet d’espérer une meilleure performance à long terme.
Si l'horizon de placement est supérieur à 8-10 ans, il peut être intéressant de ne pas tout placer en fonds garanti, et accepter de prendre un peu de risque sur les marchés financiers.
Sur le long terme, ce sont les actions qui offrent le plus fort potentiel de progression. Il faut choisir la part de l'épargne à investir sur ces supports, et celle qui sera allouée au fonds en euros.
Il est important de faire le point régulièrement (au moins une fois par an) sur l’évolution de son capital. Certains contrats offrent la possibilité de mettre en place une réallocation automatique (annuelle, semestrielle), en fonction de son profil d’épargnant, ainsi que la sécurisation de l’épargne au fur et à mesure que l’échéance fixée par l'adhérent se rapproche.
Gestion libre ou gestion profilée ?
Les contrats d’assurance vie multisupports permettent de diversifier activement son épargne. Mais avant de sélectionner un fonds d’investissement, il est nécessaire de bien comprendre sur quels marchés financiers il est investi, et quel est le niveau de risque.
Pour les néophytes, les fonds profilés permettent de déléguer la gestion de son épargne à un spécialiste. Il existe généralement trois types de profils : prudent, équilibre et dynamique. Avant de sélectionner un et/ou des fonds, il est indispensable de « bien se connaitre » et notamment de s'interroger sur son rapport au risque. L’avantage de ces formules est de laisser le gestionnaire procéder lui-même aux arbitrages nécessaires en fonction de l’évolution des marchés financiers.
Il est également possible d'opter pour une gestion libre : en effectuant sa propre sélection, toujours en fonction de ses objectifs, et en procédant soi-même à des arbitrages au sein du contrat. Cette gestion nécessite d’avoir une bonne culture financière. Quelle que soit l'option retenue, il faut faire le point régulièrement sur son investissement et consulter le Document d’Information Clés, qui donne tous les éléments sur l’univers d’investissement, le niveau de risque et les frais.
Conseil n°3 : Opter pour l’épargne programmée
Il est possible d’épargner régulièrement, avec des montants fixes, pour se constituer un capital sur le long terme. Le plus simple est de mettre en place un versement programmé. Les vertus de l’épargne régulière ne sont plus à démontrer. Il suffit de choisir le support d’investissement et la somme à investir chaque mois : 50, 100, 200 ou encore 500 euros. Investir régulièrement permet une progression plus régulière de son épargne et un lissage des fluctuations des marchés financiers.
Le taux de rendement de l'assurance vie
depuis 2001 (en %)
Le taux de rémunération des fonds en euros tend à rejoindre celui de l’inflation : le pouvoir d’achat de l’épargne est maintenu mais ne génère plus de capitalisation supplémentaire.
LE MOT
Horizon de long terme
On distingue trois horizons : le court terme (moins de 3 ans), réservé à la constitution d’une épargne de précaution, le moyen terme (de 3 à 5-8 ans), et le long terme (plus de 8 ans), qui permet de mener à bien de nombreux projets (achat immobilier, préparation de la retraite, financement des études des enfants…).
Avec un horizon à long terme, pour espérer un rendement supérieur au marché monétaire, il faut accepter de prendre un peu de risque. Différentes études montrent que sur 15 ou 20 ans les placements en actions sont les plus rentables. Sur le long terme, la volatilité, c’est-à-dire les fluctuations à la hausse et à la baisse, diminue fortement.
Ainsi les actions sont des produits adaptés au long terme, de même que, dans une moindre mesure, les obligations. Ces produits peuvent être achetés en direct ou via des fonds, sicav, ou unités de compte logées dans des contrats d’assurance vie, pour bénéficier d’une fiscalité allégée.
Conseil n°4 : ne pas négliger les placements alternatifs
Dans un portefeuille bien diversifié, les placements alternatifs jouent un rôle clé pour atténuer les risques tout en offrant des opportunités de rendement attractives. Ces actifs, souvent en dehors des marchés financiers traditionnels comme les actions et obligations, permettent d’apporter une dimension supplémentaire à votre stratégie d’investissement.
Les actifs alternatifs à considérer :
- Immobilier : Un investissement tangible qui génère des revenus réguliers, souvent plus stable que les actions.
- Or et métaux précieux : Historiquement, l’or est considéré comme une valeur refuge en période d’incertitude économique ou de forte inflation.
- Matières premières : Investir dans des ressources comme le pétrole, le blé ou le cuivre permet de profiter de la hausse des prix des biens tangibles.
- Cryptomonnaies : Un actif digital à fort potentiel mais aussi extrêmement volatil, les cryptomonnaies offrent des rendements potentiels élevés, mais avec des risques considérables.
- Private Equity : Investir dans des entreprises non cotées peut générer des rendements importants, bien que cela requière une patience à long terme et un capital de départ plus élevé.
Exemples d’investissements alternatifs accessibles :
SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) : Ces structures permettent d’investir dans l’immobilier sans avoir à gérer directement des biens, tout en bénéficiant de revenus réguliers.
ETF sur les matières premières : Investir dans des fonds cotés en bourse qui répliquent la performance des matières premières (or, pétrole, etc.) est une option simple pour accéder à ces marchés.
Fonds de private equity : Bien que réservés souvent aux investisseurs avertis, ces fonds permettent de participer à des projets d’entreprises non cotées avec des perspectives de croissance significatives.
Conseil n°5 : réévaluer régulièrement votre portefeuille
Un portefeuille bien diversifié et performant ne se construit pas uniquement à travers une bonne sélection initiale d'actifs, il doit aussi être régulièrement ajusté pour rester en phase avec vos objectifs et les conditions de marché. Le suivi et la réévaluation de votre portefeuille sont des étapes cruciales pour maximiser votre rendement et limiter les risques.
Les supports d'investissement
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*L’investissement en unités de compte comporte un risque de perte en capital. La valeur des unités de compte n’est pas garantie mais est sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant des marchés financiers.
Article et infographie réalisés par l’Institut pour l’éducation financière du Public (IEFP) – www.lafinancepourtous.com
